新能源车电池主题热度攀升的核心驱动因素如下，这也将会决定全年投资主线：
1.技术突破与产业化预期
固态电池技术持续获得突破，多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池，行业产业化进程加快。中国科学院院士欧阳明高预计到2027年全固态电池开始装车，2030年实现量产化应用，梅赛德斯-奔驰也已宣布开启全固态电池路测。同时，2025年被视为是半固态电池成熟产品推出并逐步放量，全固态技术路线逐步明晰并收敛的重要年份。
2.政策支持与市场需求
宏观政策对于经济的支持预期延续，市场基本面预期有望逐步改善，中国资产的价值重估具有基础保障。全球动力电池市场规模逐年攀升，固态电池潜在市场空间巨大，低空经济的发展也有望带动固态电池需求。
3.产业链优势与企业动态
我国在锂电池领域具有显著的全球竞争优势，2023年全球锂电池出货225GWh，同比增长50%，我国锂电池企业全球出货占比提升至91.60%3。2024年1-4月全球动力电池合计装机216.25GWh，同比增长21.7%，Top10中我国动力电池企业占比提升至63.88%。
4.行业业绩承压与分化
尽管锂电池需求持续增长，但增速回落，产业链价格同比承压，且产能释放导致行业盈利承压，预计全年板块业绩将持续承压，细分领域、细分标的业绩将持续分化。虽然当前市场具备一定的估值安全边际，但市场波动较大，8月29日当天科创芯片ETF等半导体主题ETF跌幅较大，显示资金在不同板块间轮动较快。
5.外部风险因素
全球贸易保护加剧，对我国新能源汽车和动力出口产生不利影响3。同时，还面临国内外宏观经济下滑超预期、新能源汽车销售不及预期、行业政策执行力度不及预期、行业竞争加剧、细分领域价格大幅波动等风险。
新能源车电池主题在2025年下半年具备一定的投资机会，尤其是固态电池等技术突破带来的长期增长潜力值得关注。投资者可关注具备技术和规模优势、在细分领域市场占有率逆势增长且具有成本优势的企业，以及造车新势力销售超预期带来的主题投资机会。在投资过程中，需密切跟踪行业政策、技术进展、市场需求及产业链价格变化等多方面因素，理性决策。
免责申明： 投资有风险，入市需谨慎。以上内容仅供参考，仅代表撰文时市场表现，基于市场环境的不确定性和多变性，所涉观点后续可能发生调整或变化。本文引用数据仅供参考，不作为投资建议和收益承诺，据此公开消息买卖，后果自负。
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